从美元、商品、股市的相关性中寻找获利机会 (2009-06-05 18:23:39) 经济参考报 09-06-05 09:24:41 美元作为全球结算和支付货币，对商品以及股市运行的影响不可忽视，是全球金融和资本市场的一个较为重要的影响因素。 股票价格与短期利率动态相关性的实证分析.pdf. Wbrobx01 上传于 2011-09-30 17:55 | (0人评价) | 0 次 长期国债回购利率与指数相关性研究。长期国债回购利率与指数有哪些相关性研究？投资理财小常识教你如何投资理财，长期国债回购利率与指数有哪些需要我们注意，在投资中，如 考虑到利率调整与股价变动之问通常有一个时滞效应，利率对于企业的经营成本影响同样需要一个生产和销售的资本运转过程，因此，短时间内，难以体现出来，所以对利率和股票市场的相关性必须从长期来把握。
通过对图一、图二比较分析，国债回购利率与指数变动在中、长期趋势中呈反向波动，尤其是2002年以后相关性更强。 4、1996年至2002年七年间，央行连续八次降息，且交易所国债回购市场1996年才刚刚起步，规模逐步扩大，导致2002年以前国债回购利率变动与指数 利率对我国股市波动性影响的实证研究. 打开文本图片集 【摘要】本文选取上海银行间同业拆放利率（Shibor）和沪深300指数收盘价的时间序列数据，运用ADF检验、协整检验、Granger因果检验、建立VAR模型等实证研究利率对股市的影响，格兰杰因果检验的结果表明利率是股市收益率的格兰杰原因。 近年来，随着人民币汇率双向浮动弹性不断增强，其作为金融市场变量特征也更加显著。2018年以来，人民币汇率与股市相关性显著增强，二者基本同涨同跌，而且在一定程度上，人民币汇率甚至领先股市，这对投资者来说意义重大。
该研究显示，未来一年股市回报与上一周的VIX变动没有相关性。衡量相关性的一个统计指标被称作"R方"，该指标为零时表示没有相关性，为1时表明100%相关。 "我想这是我们所做的回归(分析)中，首次得出R方为0.000，意味着完全不相关，"Marsh说。 利率政策是我国货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的主要手段之一。中国人民银行根据货币政策实施的需要，适时的运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整，进而影响社会资金供求状况，实现货币政策的既定目标 我国现行的利率政策：一是提高了利率水平；二是扩大了利率差别
银行利率和股票市场相关性研究-开题报告 - 开题报告 银行利率和股票市场的相关性研究 一、 课题的作用与意义 银行利率与金融市场在资产价格与价格波动之间有着怎样 的联系？ 其实证分析结果为，短期内， 股市对利率政策调整反应不敏感， 但在长期利率 由于利率上升不是宏观因素驱动的，所以高利率对股市的直接负面影响（因果性）就成为左右两者相关性的主导因素。 这些因果性的负面影响包括：高利率造成公司融资成本增加；高利率让固定收益产品相对与股票更有吸引力，进而影响股票的市盈率。 计量经济学课程论文利率变化与股市波动相关性的实证研究 专业：公共管理061 学号：姓名：谢政 2009 年12 摘要：本文基于arma(1,1)-garch(1,1)模型，在条件异方差方程中引入外生变量——利率，从利率变化的期限、预期与未预期、上升和下降三个角度出发，建 立了利率变化对股市波动性影响的模型。 此外，负相关性较大（相关系数绝对值大于0.6）的时段只有2010年6月至2010年10月，在大部分时段该利率与大盘走势关联不大，根据该利率预测大盘
提供长期国债回购利率与指数相关性研究文档免费下载，摘要:长期国债回购利率与指数相关性研究2004.05.13国债回购：国债回购交易实质上是一种以交易所挂牌国债作为抵押，拆借资金的信用行为。具体是指交易所挂牌的国债现货的持有方（融资者、资金需求方）以持有的证券作为抵押，获得一定 实证经验表明，货币供应增速的变化，往往引发市场走势的变化，两者具有很高的相关性。 货币供应与股市之间的实证关系表明，m1增速与m2增速之差与上证指数呈现明显的正向关系。我们分别对比了m1、m2等几个货币供应变量与指数走势之间的关系，结论是m1 既不能造成利率持续过快上升，也不能为刻意保持利率稳定而投放过多流动性。在如何拿捏利率变化与流动性管理关系这一问题上，在历史上不同 比如在不同的经济阶段， 国家颁布不同的相关产业政策、税收政策和货币政策。例如在产业政策方面，重点扶持的相关行业股价就会被抬高。 （3）汇率利率. 汇率主要是通过进出口行业的发展变化间接地影响股市。 摘要：对1996－2006年之间中国短期利率与上证综指之间的动态相关性,运用了动态条件相关的二维garch模型和acc（自回归条件相关）模型进行了实证分析。实证结果表明了2002年之前利率与股指之间动态负相关性比较微弱，说明我国金融市场存在分割性,但是从2002年这种负相关性持续增强，表明中国的