由于是净多头,如果股市下跌,机构即便期货空头套保获利,但现货多头持仓亏钱更多。 以跌幅最为剧烈的2013年5月28日至6月25日期间为例,沪深300指数暴跌16.7%,某机构客户股指期货空头持仓盈利4.4亿元,但同时其现货持仓在股价下跌中亏损8.8亿元,总体仍亏损4.4亿元,但 美国就业数据公布后，黄金遭到疯狂抛售，华尔街最大的受访者群体目前看空金价。他们认为，股市持续走强是抑制黄金潜在买盘的一个因素，同时黄金技术图表也走弱。 盈亏平衡点=卖出期货合约的价格-权利金的支出 一般情况下都是选择平值或者虚值的看涨期权来进行保险，如果预期上涨幅度较大，可以选择深度虚值的看涨期权，这样可以降低权利金的支出；如果希望能够对期货空头合约能够进行最大程度的风险保护，可以 如何看待机构客户的期指套保及盈亏. 多空必相等，没有独立存在的多头或空头。 提供了大量稳定的多头套保头寸，套保持仓相对平衡。 中金网期货实时发布权威的美元指数、人民币汇率、原油、黄金、白银、bdi指数、道琼斯指数、德dax、富时100、上证指数、深证成指、lme铜、沪铜、comex铜、lme铝、沪铝、lme锌、沪铅、lme镍、沪镍的最新行情数据，为有色金属行业现期货投资者提供专业、全面的市场行情趋势指引，中金网期货平台是
看涨期权空头是什么意思？空头盈亏分布有什么特点 看涨期权空头是什么意思?他的空头盈亏分布都有什么特点?看涨期权也就是指一个买入期权，也就是在买入长仓者付出期权费之后获得在约定时间又或者是在约定时间前的任何时间用约定的价格向卖出长仓方买入约定证券的权利。 这对于买入长仓方来说的话，这并不是一种义务而是一种权利，其中大 期权交易策略 - shfe.com.cn
多头蝶式套利。预期市场价格趋于稳定，希望在这个价格区间内能获利，可选用多头蝶式套利，以较低的议定价格买进一个看涨期权，又以较高的议定价格买进一个看涨期权，同时又以介于上述2个议定价格之间的中等的议定价格卖出两个看涨期权。如果市场如所预期的那样只在较小的幅度内波动 同时，该套保方案的总体盈亏平衡点也由最初的2.41元下降至约2.39元。 聪明的投资者会发现，领口期权多头策略合成图与牛市垂直价差合成图一致。其实，利用期权的合成关系，我们还可以推导出领口期权空头策略与熊市垂直价差也是一致的。 呵呵，那我发其中一道题，你帮我分析下! 投资者以140点的权利金买进一个4月份到期的执行价格为10000点的恒指看跌期权，同时以300点的权利金卖出一个4月份到期执行价格为10200点的恒指看跌期权，其盈亏平衡点为（）点。 这道题是属于多头套利还是空头套利？ 但是，当价格下跌超过盈亏平衡点（4995 元 / 吨），即期货多头的损失大于期权空头权利金收入（125 元 / 吨），该组合面临损失。 投资者也可卖出实值的 sr909c5000 期权合约或平值的sr909c5100 期权合约，用标的期货合约多头对冲空头看涨期权的风险。 同时，该套保方案的总体盈亏平衡点也由最初的2.41元下降至约2.39元。 聪明的投资者会发现，领口期权多头策略合成图与牛市垂直价差合成图一致。 盈亏平衡点为行权价-两权利金之差，delta接近于-1,1组合约对应10000份50ETF空头，short spot的vega接近于0，即波动率变化的影响较小、theta为正，组合theta绝对值较小，时间价值衰减的影响较小。 由于看涨期权空头的损益图与多头损益图关于横轴是对称的，所以在此不便赘述。感兴趣的投资者可以计算看跌期权的到期损益=Max(X-S,0)-P，然后画出相应的图形。 图1 看涨期权的到期日损益图 表1 买入看涨期权到期日盈亏分析
多空头盈亏线对称. 标的合约价格. 5300 的. 期权盈亏. 6200 . 4700 . 300 -300 标的合约价格-5300 . 期权盈亏. 5000 . 6200 . 400 . 500. 看涨期权多头. 看涨期权空头. 看跌期权空头. 看跌期权多头. •多头和空头是零和 游戏，其盈亏线沿 x轴对称； •多头支付期权费亏 损有限 金融工程第10章 期权回报和盈亏图_文档下载 提供金融工程第10章 期权回报和盈亏图文档免费下载，摘要:期权回报与盈亏输入多头或空头：1=多头，-1=空头期权种类：1=看涨，2=看跌协议价格期权价格-11$40.00$5.00空头看涨期权期权回报与盈亏4030期权回报与盈亏20100-10-20-30-400204060期权到期时的股价$32 跨式与宽跨式组合策略 - sywgqh.com.cn 买入跨式组合是指投资者同时拥有相同数量、相同行权价格、相同期限的看涨期权和看跌期权的多头头寸，也称为买入跨式组合。 例：买入100手行权价格为5000的看涨期权（权利金p=300），买入100手行权价格为5000的看跌期权（权利金c=250）。 图1 买入夸式组合盈亏图 白糖期货和期权的结合与运用 - cfc108.com
当近月合约到期后，日历价差多头与日历价差空头均只剩下远月的合约。从到期损益图可以看出，只有标的指数向上突破盈亏平衡点3150.6点，才会盈利;如果标的指数不断下跌，张小姐将亏损巨大。>>点击咨询名师纪慧诚期权实战课程 看涨期权的的盈亏分布分解_图文_百度文库 看涨期权的的盈亏分布 假设2002年9年20日德国马克对美元汇率为100 德国马克=58.88美元。甲认为德国马克对美元 的汇率将上升，因此以每马克0.04美元的期权 费向乙购买一份2002年12月到期、协议价格为 100德国马克=59.00美元的德国马克看涨期权， 每份德国马克期权的规模为125000马克。 空头蝶状价差_百度百科 - baike.baidu.com 空头蝶状价差又称空头蝶状套利，是指投资者卖出一个协定价格较低的看涨期权和一个协定价格较高的看涨期权，而同时又买进两个协定价格介于上述两个协定价格之间的看涨期权。这种蝶状价差适用于投资者预期市场价格将有较大幅度的变动，但又无法确定变动方向的场合。 Deribit 比特币期权平台入门指南 - 知乎 我们可以通过公式计算出作为多头和空头的盈亏平衡价格为$11111.11【看涨期权盈亏平衡公式为：strike price/(1-premium) ，如果一开始不能理解请拿纸币算一下就能理解了】。若超过这个价格，多头盈利，若低于这个价格，则空头盈利。